운전자본

Working Capital · 2026년 7월(당월) ◀ 메인으로

회사의 현금이 어디에 묶여 있고, 왜 묶였으며, 무엇을 개선해야 하는지를 한눈에. ㈜이랜드이츠 · 잔액 7/31 기준, 회전일수 7월 당월

✅ 재무제표 수치 = 2026년 7월 단월 실제값 (잔액=7/31, 회전일수=7월 당월 매출·원가 기준으로 전환) · 🕓 장기체화·채권연령·공급업체별 세부는 관리자료 입력 대기중.
대표이사 읽는 순서 ① 지금 상태 → ② 왜 변했나 → ③ 개선 여지 → ④ 누가 무엇을

① Executive Summary

핵심 메시지 — 운전자본은 전월보다 73.8억 줄어(크게 개선), 현금 73.8억이 풀렸습니다. 매출채권 회수(+58.3억)가 가장 크게 기여했고, 재고 감소·매입채무 증가도 함께 도왔습니다.

운전자본🟢
320.8억
전월 대비 -73.8억
현금 영향🟢
+73.8억
운전자본 감소로 확보
CCC🟢
14일
전월 24일 대비 -10일
재고일수 DIO🟢
30일
식재료원가(1-1) 당월 기준
매출채권 DSO🟢
22일
채권 -58.3억(회수)
매입채무 DPO🟢
38일
채무 +7.9억(지급 유예)

전월 대비 변동 TOP 3 (클릭 → 원인)

색상: 🟢 개선 · 🟡 유지 · 🔴 악화

💡 결론7월엔 세 요인 모두 현금에 유리하게 작용 — 지난달(6월, 재고·매출채권·매입채무 모두 악화 요인)과 반대 흐름. CCC도 24일→14일로 크게 개선됐습니다.

② CCC Dashboard (현금전환주기)

목적 — 현금이 재고→판매→회수까지 며칠 걸리는지. CCC = 재고일수(DIO) + 매출채권회수일수(DSO) − 매입채무지급일수(DPO)
※ 이번 달부터 당월(31일) 기준으로 전환 — DIO는 (1-1)식재료원가, DPO는 식자재 매입액(제조원가명세서), DSO는 매출액 기준.

현재 (일) · 목표는 자료 확정 후

현재
14일
전월
24일
목표
대기

현재 CCC 14일 = 재고 30 + 채권 22 − 채무 38

CCC 추이 (1~7월)

💡 결론당월 기준 CCC 14일. 매입채무 지급일수(38일)가 재고·채권 회전(30+22=52일)보다 짧아 CCC가 짧게 나옵니다. 1~7월 중 6월(24일)이 가장 길었고 5월(11일)이 가장 짧았습니다.

③ Working Capital Trend (당월 기준, 2026년 1~7월)

목적 — 운전자본이 추세적으로 늘고 있는지 확인.

구분1월2월3월4월5월6월7월
💡 결론운전자본은 316.6억(4월, 최저)~424.3억(2월, 최고) 범위에서 등락하며 뚜렷한 추세 없이 월별로 크게 출렁이고 있습니다. 매출채권 회수 시기가 매달 널뛰는 것이 주된 원인 — 회수 주기를 안정화하면 운전자본 변동성 자체를 줄일 수 있습니다.

④ Inventory Dashboard (재고)

목적 — 재고가 어디에·얼마나 묶여 있고, 안 팔리는 재고가 얼마인지.

재고금액192.7억
재고일수 DIO30일
전월 대비-7.6억
식재료 1일분약 6.4억

재고 구성 (억)

Slow Moving (장기체화)

🕓 재고 연령(90/180일·폐기예정)은 재고 명세 관리자료가 필요합니다. 주시면 채웁니다.
💡 결론재고가 192.7억으로 전월 대비 7.6억 감소(개선). 특히 미착상품이 13억→0.1억으로 대부분 입고 완료됐고, 재공품은 16억→18.8억으로 소폭 증가.

⑤ Accounts Receivable Dashboard (매출채권)

목적 — 받을 돈이 얼마나 밀려 있는지(연체). 연체가 길수록 현금이 늦게 들어옵니다.

매출채권391.1억
회수일수 DSO22일
전월 대비-58.3억 (회수)
🕓 연체 구간(30/60/90/120일+)은 채권 연령표(aging) 관리자료가 필요합니다. 주시면 채웁니다.
💡 결론7월에 매출채권 58.3억을 회수해 이번 달 현금 개선의 최대 요인이 됐습니다. 연령표를 받으면 장기 연체·부실 위험을 표시하겠습니다.

⑥ Accounts Payable Dashboard (매입채무)

목적 — 줄 돈을 언제 지급하는지. 지급을 늦출수록(조건 협상) 현금을 오래 보유합니다.

매입채무263.0억
지급일수 DPO38일 (식자재 매입)
전월 대비+7.9억 (지급 유예)
🕓 공급업체별 잔액·지급조건은 매입처 관리자료가 필요합니다. 주시면 채웁니다.
💡 결론매입채무가 7.9억 늘어(지급을 다소 늦춤) 현금을 더 오래 보유했습니다 — 지난달(지급 앞당김)과 반대 방향으로, 현금엔 유리하게 작용.

참고 — 미지급금 잔액 (판관비·CAPEX 등, CCC 계산에는 포함되지 않음)

목적 — 매입채무(식자재)와 별도로, 판관비·설비투자(CAPEX) 관련해 아직 지급하지 않은 돈이 얼마나 쌓여 있는지 확인.

미지급금(7월말)241.0억
전월 대비+26.3억
매입채무+미지급금 합계504.0억
💡 결론미지급금은 매입채무(식자재 관련 채무, CCC·DPO 계산에 쓰임)와 성격이 달라 회전일수 계산에는 넣지 않지만, 회사 전체가 갚아야 할 채무라는 관점에서는 매입채무와 합쳐 504.0억으로 보는 게 더 정확합니다. 2월에 198.6억까지 줄었다가 이후 200억대 중반~245억 사이에서 등락하고 있습니다.

⑦ Brand Comparison (브랜드별 Heat Map)

목적 — 어느 브랜드가 현금을 많이 묶고 있는지 한눈에. 빨강일수록 나쁨(현금 묶임), 전월대비는 초록=감소(개선).

9개 브랜드 + finance(외식투자). finance = 법인 합계 − 9개 브랜드(차이 조정). 잔액 7/31, 전월=6/30. 재고일수(DIO)·DSO는 7월 당월 기준(AMIS "(1-1)식재료원가"·TC 매출).

💡 결론애슐리 운전자본 215.2억으로 여전히 최대지만 전월 대비 +8.2억 증가(악화 전환). 반대로 카페통합은 -31.7억으로 크게 개선(매입채무 확대로 순운전자본이 마이너스 전환). 카페통합 재고일수는 여전히 242일로 이례적인데, 원인은 파악됨(원재료 과다 발주) — 브랜드·SCM팀과 함께 개선 진행 중입니다.

⑧ Root Cause Analysis (원인 · Waterfall)

핵심 메시지 — 전월 394.6억이던 운전자본이 재고 감소·매출채권 회수·매입채무 증가 모두의 도움으로 320.8억까지 줄었습니다.

💡 결론세 요인 모두 현금에 유리(초록)했던 흔치 않은 달. 매출채권 회수(-58.3, 즉 채권감소)가 압도적 기여 — 이 회수 흐름이 지속 가능한지 다음 달 확인이 중요.

⑨ Target Dashboard (목표 · 확보 가능 현금)

핵심 메시지 — 목표 일수가 정해지면, "며칠 단축 → 현금 몇 억"으로 환산합니다.

재고일수현재 30일
DSO현재 22일
DPO현재 38일
CCC현재 14일
🕓 목표 일수(정책)가 확정되면 재고 1일=약 6.4억(식재료), 매출채권 1일=약 17.9억(매출), 매입채무 1일=약 7.0억(식자재 매입) 기준으로 확보 가능 현금을 자동 계산합니다.
💡 결론확보 현금은 차입금 상환 → 이자비용 절감으로 이어집니다(다음 단계: 차입금·금융이자 탭).

⑩ Action Dashboard (부서별 실행과제)

목적 — 숫자에서 끝내지 않고 누가·무엇을·현금 얼마까지 연결.

🕓 부서별 실행과제·기대효과는 목표 확정 + 관리자료 후 작성합니다. (구매·SCM·영업·재무·브랜드)
💡 결론현 데이터 기준 우선 검토 대상: ① 매출채권 회수(+58억)의 지속 가능성 점검(영업), ② 카페통합 원재료 과다 발주 개선(SCM·브랜드, 진행 중), ③ 애슐리 운전자본 재증가(+8.2억) 원인 파악(브랜드).